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BlackRock: Il Nuovo Proprietario del Mondo

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E’ una realtà’ parallela quella che ruota attorno al mercato finanziario che pochi conoscono, ed e’ un presupposto fondamentale questo, affinché tutto continui a svolgersi regolarmente nel modo che tutti conosciamo.

Larry Fink

Un qualsiasi cambiamento, che sia locale, regionale statale o continentale, non si può’ sottrarre alla decisiva influenza di questi colossi della finanza, che possono in ogni momento decidere della sorte di ogni singolo individuo.

Ho pubblicato in questi due anni, oltre 300 articoli che trattano di economia, molti sono approfonditi, altri erano per chi non ha dimestichezza con la materia, il comune denominatore e’ che a pochi interessa conoscerla, io penso che non sia tanto dovuto al fatto che sia difficile da assimilare, ma perché’ e’ luogo comune credere che anche conoscendola non si possa più’ di tanto interferire sugli eventi.

In parte hanno ragione, e’ un mondo vincolato a regole tutte sue, che sfuggono al controllo di un qualsiasi paese, per quanto possa essere democratico, ci sono norme e automatismi che nessuno può’ anche solo minimamente arrestare.

E’ la finanza signori, e’ questo il vero virus mondiale che uccide, nulla a che vedere con le malattie la pestilenza o la guerra, negarne l’incidenza e’ il vero crimine dell’umanità’ che non ha ancora capito la differenza tra il mondo reale e quello virtuale, ecco il punto di forza di questo mostro ben collaudato, che impone e detta le sue regole a cui nessuno può’ sottrarsi.

La finanza gioca con un prodotto infinito, frutto della sua immaginazione mentre il popolo inebriato dalla finzione pensa che sia tutto vero……

Non e’ una questione di conoscenza quella che manca agli uomini, ma una definitiva reificazione* che delinei finalmente quella linea di demarcazione che separa la fantasia dalla realtà……..

…….detto tra noi, stiamo parlando di soldi, ma chi li usa non deve stare attaccato al cellulare.

Toba60

* (Conversione tra la fantasia e la realta’)

BlackRock il Potere Occulto alla Luce del Sole.

BlackRock è un colosso finanziario globale con clienti in 100 paesi che ha i suoi tentacoli su tutte le principali asset class in tutto il mondo; E ora gestisce il rubinetto da trilioni di dollari del salvataggio della Federal Reserve. Il destino di gran parte delle società del paese (USA) è stato posto nelle mani di un ente privato megalitico con il mandato capitalistico privato di fare più soldi possibile per i loro proprietari e investitori; e questo è ciò che ha proveduto a fare.

Per la maggior parte delle persone, se ne hanno familiarità, BlackRock è un gestore patrimoniale che aiuta i fondi pensione e i pensionati a gestire i propri risparmi attraverso investimenti “passivi” che tengono traccia del mercato azionario. Ma fa molto di più dietro le quinte. BlackRock è stato definito “l’istituzione più potente del sistema finanziario”, “la compagnia più potente del mondo” e il “potere segreto”. È il più grande gestore patrimoniale e “banca ombra” del mondo, più grande della più grande banca del mondo (che si trova in Cina), con oltre 7 trilioni di dollari di attività in gestione diretta e altri 20 trilioni di dollari somministrati attraverso il suo software di monitoraggio del rischio Aladdin. BlackRock è stato anche chiamato “il quarto ramo del governo” e “quasi un governo ombra” , ma nessuna parte di questa istituzione appartiene al governo. Nonostante le sue dimensioni e il potere globale, BlackRock non è nemmeno regolato come un “Istituto finanziario di rilevanza sistemica” ai sensi del Dodd-Frank Act, grazie alle pressioni del suo CEO Larry Fink, che ha da tempo rapporti “stretti” con Funzionari governativi.

L’importanza strategica e il peso politico di BlackRock sono diventati evidenti quando quattro dirigenti BlackRock, guidati dall’ex capo della Banca nazionale svizzera Philipp Hildebrand,ha presentato una proposta alla riunione annuale dei banchieri centrali a Jackson Hole, nel Wyoming, nell’agosto 2019 , per un riaggiustamento economico che è stato attuato nel marzo 2020. Riconoscendo che i banchieri centrali stavano esaurendo le munizioni per controllare l’offerta di moneta e il economia, il gruppo BlackRock ha sostenuto che era tempo che la banca centrale abbandonasse la sua decantata indipendenza e unisse la politica monetaria (la solita provincia della banca centrale) con la politica fiscale(la solita provincia del legislatore). Hanno proposto che la banca centrale mantenga un “Servizio fiscale di emergenza permanente” che verrà attivato quando la manipolazione del tasso di interesse smettesse di funzionare per evitare la deflazione. Il servizio sarebbe distribuito da un “esperto indipendente” nominato dalla banca centrale.

La crisi COVID-19 ha rappresentato l’occasione perfetta per eseguire questa proposta negli Stati Uniti e BlackRock è stato nominato per amministrarla. Nel marzo 2020, gli è stato assegnato un contratto senza gara ai sensi del Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act (CARES Act) per distribuire un fondo illecito di $ 454 miliardi istituito dal Tesoro in associazione con la Federal Reserve.Questo fondo, a sua volta, potrebbe essere sfruttato per fornire oltre 4 trilioni di dollari in crediti della Federal Reserve. Mentre il pubblico era distratto da proteste, rivolte e chiusure, BlackRock emerse improvvisamente dall’ombra per diventare il “quarto ramo del governo” , gestendo i controlli sul denaro fiat stampato su richiesta della banca centrale. Come è potuto accadere e quali sono le implicazioni?

BlackRock un entita Fantasma

BlackRock è stata fondata nel 1988 in associazione con Blackstone Group, una società multinazionale di gestione di private equity che sarebbe diventata famosa dopo la crisi bancaria del 2008-09 per aver strappato case precluse a prezzi al dettaglio e noleggiarle a prezzi gonfiati.BlackRock ha aumentato per la prima volta il suo bilancio negli anni ’90 e 2000 promuovendo i titoli garantiti da ipoteca (MBS) che hanno fatto crollare l’economia nel 2008. Conoscendo il business di MBS dall’interno, ha preso in carico le strutture della Federal Reserve “Maiden Lane” ” Chiamati “veicoli per scopi speciali”, venivano usati per acquistare attività “tossiche” (in gran parte MBS non negoziabili) da Bear Stearns e American Insurance Group (AIG), cosa che la Federal Reserve non era legalmente autorizzata a fare da sola.

Tuttavia, BlackRock ha effettivamente fatto fortuna negli “Exchange Traded Funds” (ETF). Ha guadagnato miliardi di attività investibili dopo aver acquisito la serie di ETF iShares in un’acquisizione di Barclays Global Investors nel 2009. Nel 2020,La serie di grande successo di iShares comprendeva oltre 800 fondi e 1,9 trilioni di dollari in asset gestiti.

I fondi negoziati in borsa vengono acquistati e venduti come titoli, ma funzionano come fondi di monitoraggio dell’indice, monitorando passivamente specifici indici come l’S & P 500, l’indice di riferimento delle più grandi società americane e l’indice in cui la maggior parte delle persone investe. Oggi, il settore in rapida crescita dell’ETF controlla quasi la metà di tutti gli investimenti in titoli statunitensi ed è altamente concentrato. L’industria è dominata da soli tre giganteschi gestori patrimoniali statunitensi – BlackRock, Vanguard e State Street, i “Big Three” – con BlackRock come chiaro leader mondiale.

Nel 2017, i Big Three insieme erano diventati il ​​maggiore azionista di quasi il 90% delle società S&P 500, tra cui Apple, Microsoft, ExxonMobil, General Electric e Coca-Cola. BlackRock ha anche interessi significativi in quasi tutte le mega-banche e nei media mainstream.

Nel marzo 2020, attingendo alla sua esperienza con la struttura di Maiden Lane e al suo sofisticato software di monitoraggio del rischio Aladdin, BlackRock ha ottenuto l’incarico di distribuire fondi della Federal Reserve attraverso undici “veicoli per scopi speciali” autorizzati sotto la legge CARES. Come la struttura di Maiden Lane, questi veicoli sono stati progettati per consentire alla Federal Reserve, che è legalmente limitata all’acquisto di attività sicure garantite a livello federale, di finanziare l’acquisto di attività più rischiose sul mercato.

Blackrock si Salva

L’arresto nazionale ha lasciato gli stati, le città e le imprese locali nella disperata necessità di aiuto da parte del governo federale. Ma secondo David Dayen in The American ProspectAl 30 maggio (ultimo rapporto mensile della Federal Reserve), gli unici acquisti effettuati nell’ambito dei nuovi SPV gestiti da BlackRock erano ETF, principalmente di proprietà di BlackRock stesso. Tra il 14 e il 20 maggio, sono stati acquistati quasi 1,58 trilioni di dollari in ETF tramite il meccanismo di credito alle imprese del mercato secondario (SMCCF), di cui 746 milioni di dollari o circa il 47% provengono da ETF da BlackRock. La Federal Reserve ha continuato ad acquistare più ETF dopo il 20 maggio e gli investitori si sono accumulati dietro, portando a enormi afflussi negli ETF sulle obbligazioni societarie di BlackRock.

In effetti, questi ETF avevano bisogno di un salvataggio; e BlackRock ha usato la sua posizione molto favorevole con il governo per ottenerlo. I complicati meccanismi e rischi alla base degli ETF sono spiegati in un articolo del 3 aprile del professore di diritto commerciale Ryan Clements , che inizia il suo articolo:

Gli ETF sono al centro della crisi finanziaria di COVID-19. Oltre il 40% del volume degli scambi durante la vendita di metà marzo era in ETF …

Gli ETF venivano scambiati ben al di sotto del valore delle loro obbligazioni sottostanti, che stavano cadendo come una roccia . Alcuni ETF hanno fallito completamente. Il problema era qualcosa che i critici avevano da tempo messo in guardia: mentre gli ETF sono molto liquidi, negoziando su richiesta come le azioni, le attività che compongono i loro portafogli non lo sono. Quando il mercato cade e gli investitori fuggono, gli ETF potrebbero avere difficoltà a far depositare i fondi senza negoziare con un grande sconto; e questo è quello che stava succedendo a marzo.

Secondo un articolo del 3 maggio su The National“Il settore è stato finalmente salvato grazie alla promessa della Federal Reserve americana del 23 marzo di acquistare prestiti investment grade e alcuni ETF. Ciò ha fornito la liquidità necessaria per riscattare le obbligazioni in cui fluttuava un mercato senza acquirenti “.

Il professor Clements afferma che se la Federal Reserve non fosse intervenuta, si sarebbe potuto materializzare un “ciclo di sventura” in cui la continua pressione di vendita sul mercato degli ETF avrebbe aggravato una vendita al fuoco sulle [obbligazioni] , e ancora al contrario, in una pila prociclica con conseguenze devastanti “.

Osservare: Esiste una forma inquietante di alchimia di mercato che si verifica quando le obbligazioni illiquide da banco si trasformano in ETF istantaneamente liquidi. La “trasformazione della liquidità” degli ETF è ora sostenuta dal governo, così come la trasformazione della liquidità in titoli garantiti da ipoteca e attività bancarie sotterranee è stata sostenuta nel 2008.

Lavora per chi?

BlackRock ha ottenuto un salvataggio senza dibattito al Congresso, senza il tasso di interesse “penalizzato” del tipo imposto agli stati e alle città che prendono in prestito dal Servizio di liquidità municipale della Federal Reserve, senza complicate pratiche burocratiche o dover fare la fila per i pochi Prestiti della Small Business Administration, non vincolati. Si è appena salvato in silenzio.

Si potrebbe sostenere che questo salvataggio è stato buono e necessario, poiché il mercato è stato salvato da un disastroso “ciclo di sventura”, così come i fondi pensione e i risparmi di milioni di investitori. Sebbene BlackRock abbia una partecipazione di controllo in tutte le principali società S&P 500, professa di non “possedere” i fondi. Agisce solo come una sorta di “custode” per i suoi investitori, o almeno così dice. Ma BlackRock e gli altri 3 grandi ETF votano per le azioni delle società; quindi dal punto di vista gestionale, sono i proprietari. E come visto in un articolo del 2017 dell’Università di Amsterdam dal titolo ” Queste tre società possiedono Corporate America“Votano il 90% delle volte a favore della direzione. Ciò significa che tendono a votare contro le iniziative degli azionisti, contro i lavoratori e contro l’interesse pubblico. BlackRock non lavora per noi, anche se Noi, il popolo americano, siamo diventati la loro più grande base di clienti.

In una recensione del 2018 intitolata ” Blackrock – La società che possiede il mondo, un gruppo di ricerca multinazionale chiamato Investigate Europeha concluso che BlackRock “mina la concorrenza attraverso la proprietà di azioni in società concorrenti, confonde i confini tra capitale privato e affari governativi collaborando strettamente con le autorità di regolamentazione e sostiene la privatizzazione dei piani pensionistici per convogliare il capitale risparmi verso i propri fondi “.

Daniela Gabor, professore di macroeconomia all’Università dell’Inghilterra occidentale a Bristol, ha concluso, dopo numerosi dibattiti regolamentari a Bruxelles, che non erano più le banche a esercitare potere finanziario, ma piuttosto i gestori patrimoniali. Ha detto :

Spesso ci viene detto che un manager è lì per investire i nostri soldi per la nostra vecchiaia. Ma è molto più di questo. Secondo me, BlackRock riflette la rinuncia allo stato sociale. La sua ascesa al potere va di pari passo con i continui cambiamenti strutturali; nella finanza, ma anche nella natura del contratto sociale che unisce il cittadino e lo Stato.

Nel libro bianco BlackRock di agosto 2019 che stabilisce un adeguamento economico che ora è stato implementato con BlackRock al timone , è chiaro che questi cambiamenti strutturali sono intenzionali e pianificati.

La politica pubblica oggi è condotta in modo da favorire il mercato azionario, che è considerato il barometro dell’economia, sebbene abbia poco a che fare con la forza dell’economia reale e produttiva. I fondi pensione giganteschi e altri fondi di investimento controllano ampiamente il mercato azionario, mentre i gestori patrimoniali controllano i fondi. Ciò mette effettivamente BlackRock, il gestore patrimoniale più grande e influente, al posto di guida in controllo dell’economia.

Come sottolinea Peter EwartIn un articolo di BlackRock del 14 maggio intitolato ” Foxes in the Henhouse, “oggi il sistema economico ” non è il capitalismo classico ma piuttosto il capitalismo monopolistico di stato, dove si trovano le società giganti Sostengono regolarmente con fondi pubblici e i confini tra lo Stato e l’oligarchia finanziaria sono praticamente inesistenti. “

Se gli oligarchi aziendali sono troppo grandi e strategicamente importanti per essere sciolti secondo le leggi antitrust, dovrebbero essere nazionalizzati e messi direttamente al servizio del pubblico piuttosto che salvati. Come minimo, BlackRock dovrebbe essere regolato come un istituto finanziario di rilevanza sistemica troppo grande per fallire. Meglio ancora sarebbe regolarlo come un servizio pubblico. Nessun ente privato non selezionato dovrebbe avere lo stesso potere sull’economia di BlackRock, senza un dovere fiduciario legalmente esecutivo di esercitarlo nell’interesse pubblico.

Ellen Brown

EllenBrown.com.

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